Что такое субординированный займ

Субординированный займ поможет компаниям и организациям в трудную минуту. Он имеет целый ряд особенностей, которые должны четко соблюдаться.

Но именно благодаря им, заемщик получает серьезную поддержку на продолжительный период и целый ряд преимуществ. Этот вид кредитования заслуживает особого внимания.

Определение

В современной финансово-кредитной системе существуют кредиты различных видов. Один из них — субординированный займ, который заключается между юридическими лицами и является одной из специальных форм кредитования.

Для заимодателя это выгодное вложение денег в форме обычного или облигационного займа на продолжительный срок. Он должен быть погашен не ранее, чем закончится срок договора, одним платежом.

А так как кредитор несет высокие риски по нему, то и проценты за пользование этим займом несколько выше, чем за пользование обычным кредитом.

Субординированный займ может выдаваться на следующих условиях:

Период действия	Не менее 5 лет
Форма погашения	Единоразовый платеж по окончанию срока
С кем может быть заключен	Исключительно с юридическими лицами (банками, страховыми компаниями, государствами, обществами с ограниченной ответственностью и т.п.)
Могут ли меняться условия	После подписания не могут изменяться ни условия, ни проценты за пользование
Проценты за пользование	Не могут быть выше банковской ставки рефинансирования на момент заключения
Как отмечаются средства у кредитуемого	Как дополнительный капитал, а если размер займа превышает 50% имеющихся у заемщика средств, то как привлеченные средства
Какие операции нельзя проводить с заемными средствами	Без согласования с Банком России запрещено раньше истечения положенного срока:·         возвращать займ; ·         выплачивать проценты за пользование им; ·         расторгать договор или прекращать обязательства, которые он накладывает.
Что происходит в случае банкротства или ликвидации заемщика	Погашение происходит только после того, как будут оплачены основные долги перед другими кредиторами
Как действует принцип обеспеченности	Никак не действует, а значит и не дает гарантий возврата

Видео: Бессрочный кредит в РФ

Договор

Его разработкой должен заниматься юридический отдел.

В нем должны быть указаны:

• полные названия сторон и официальных лиц, которые их представляют;
• размер займа;
• процентные ставки за пользование займом;
• сроки действия с указанием дат выдачи и возврата долга;
• штрафные санкции за нарушение его условий.

Образец договора субординированного займа можно скачать здесь.

Субординированный займ для ООО

Преимущества:

• для заимодателя — он связывается с кредитуемой организацией на продолжительный срок и будет получать от него стабильный доход;
• для заемщика — он сможет улучшить свое положение, расширить и укрепить финансовые активы, а также, если в этом возникла необходимость — стать владельцем других юр. лиц.

ООО чаще всего оформляют займы в тех случаях, если:

• оно небольшого размера, и в связи с этим нельзя выпустить собственные акции;
• было создано недавно, а потому не может оформить стандартный кредит;
• относится к рискованной группе, в связи с чем, его акциями на бирже не торгуют;
• имеет довольно тяжелое финансовое положение.

Для банка

В банковской практике такие займы используются довольно часто. Именно они помогают преумножить капитал, и для этого — привлечь дополнительные средства.

Преимущества:

• для заимодателя — его оформление намного проще и быстрее, чем покупка акций банка;
• для заемщика — с его помощью может увеличить величину своих активов, что в значительной мере поддержит его деятельность.

Банки чаще всего оформляют для:

• увеличения коэффициента достаточности капитала;
• укрупнения активов и кредитного портфеля.

Как правило, такие займы для банков оформляются на условиях выплаты процентов один раз в год. Поэтому, кредитор выгоду получает примерно аналогичную как при оформлении депозита.

Инвесторы все чаще выдают подобные займы банкам. Ими могут выступать:

• государство с целью поддержания банка, если у него появились серьезные материальные проблемы и грозит кризис;
• юридические лица с целью получения прибыли.

От учредителя

Учредитель организации может предоставить ей субординированный заем. В этом случае этой организацией должен быть сформирован фонд целевого капитала на эту сумму.

Учредитель вправе изменить направление, по которому должны быть размещены средства. Он должен уведомить о своем решении за месяц до изменений, подав письменное предложение. Как и в других случаях, весь долг должен быть выплачен единым платежом по окончанию действия договора.

В тех случаях, когда совет по использования такого займа не создается, кредитор имеет все основания не предоставлять кредит. В таких случаях целевой капитал не формируется.

Чтобы целевой капитал был сформирован, сумма займа не может превышать его третью часть. Если же превышение все же произошло, учредитель обязан лично включиться не только в сам процесс формирования, но и в использование целевого капитала. В противном случае сумма займа будет учтена как привлеченные средства, и будет обложена налогами, согласно действующей системе налогообложения.

Страховой компании

Субординированные займы могут быть предоставлены страховым компаниям. Согласно действующему законодательству они должны соответствовать следующим условиям

Период действия	не менее 5 лет
Процентная ставка	Не должна превышать ставку рефинансирования с коэффициентом 1,1
Размер выданного займа	Не должен превышать 2% объема всех денежных средств страховой компании
Кто может выступать заимодателем	Может выступать:·         государство; ·         материнская страховая компания; ·         частные инвесторы.

Во время кризиса страховые компании особенно нуждаются в стабилизационных мерах. Одной из таких мер может выступить субординированный заем.

Страховая компания берет такой кредит в случаях, когда:

• капитализация компании отстает от основной динамики роста;
• финансовое состояние стало ухудшаться;
• требуется стабилизация деятельности и т.д.

Данный вид займа позволяет:

• укрепить капитал страховщика;
• стать владельцем другой организации.

Облигационный субординированный займ

Увеличить уставный капитал поможет облигационный субординированный займ, когда заемщик выпускает облигации.

О том, что компанией будут выпущены облигации, акционеры должны быть уведомлены заранее. Данное решение должно регистрироваться и подаваться в специальный орган в течение 30 рабочих дней, начиная с того момента, когда было принято это решение.

Данный род конвертации активов должен быть согласован собранием акционеров. А вот число выпущенных облигаций для такого займа должно устраивать как заемщика, так и кредитора.

С выпуском облигаций заимодателю дается право получать от кредитуемого лица доход, в строго определенные сроки, соответствующий ее ценности.

Между кредитором и кредитуемым должен быть заключен договор об облигационном субординированном займе. Именно в нем должно быть зафиксировано обязательство акционеров компании-заемщика о том, что они обеспечат своевременную выплату заемных средств и процентов за пользование ними.

Преимущества:

• дает возможность привлечь дополнительные финансы, которые помогут улучшить материальное положение, а также инвестировать перспективные проекты, не подвергаясь угрозе вмешательства инвесторов извне;
• позволяет аккумулировать деньги, привлекая их на продолжительный срок;
• учитывая условия и особенности таких займов, кредитуемая организация получает выгодные условия кредитования;
• заемщик получает заем на более продолжительный срок по сравнению с обычными кредитами;
• для получения не требуется уплачивать залог и зависеть от инвесторов;
• сумма займа зависит от размеров и ресурсов организации, и может быть довольно большой.

Размер выданного облигационного субординированного займа зависит от:

• объемов и финансового состояния организации;
• необходимого размера инвестиций;
• общеэкономической ситуации на финансово рынке и т.д.

Размер	Преимущества	Недостатки
В небольших суммах выпускается для узкого круга инвесторов, посредством закрытой подписки. Это позволяет их размещать среди инвесторов и предприятий, которые имеют свободные ресурсы.	·         небольшие затраты на проведение всей финансовой операции;·          заранее назначенный круг инвесторов; ·         быстрое и стопроцентное распределение облигационного займа.	·         процентная ставка на протяжении всего периода является фиксированной;·         при банкротстве или ликвидации, выплата займа будет произведена только после того, как будут погашены долги .
Крупные суммы выпускаются для торгов на фондовых биржах. Для этого необходимо:·         минимум 200 миллионов рублей; ·         заемные средства тратить только на реальные инвестиционные проекты. Размер годовых выплат процентов за пользование не должен превышать бухгалтерской прибыли за год, до уплаты налогов.	·         можно заранее просчитать доходность от облигаций при их размещении на фондовой бирже;·         можно установить выгодные процентные ставки, чтобы привлечь внимание и заинтересованность большего количества инвесторов.	·         на торгах могут быть размещены не все облигации;·         при небольшом спросе на облигации может значительно увеличиться уровень их доходности.

Уступка права требования

Заимодатель не вправе требовать досрочно:

• возврата займа в полной мере или его части,
• уплаты процентов за пользование кредитом,
• расторжения кредитного договора.

Он вправе это сделать только при наступлении момента возврата займа или погашения облигаций.

Уступка прав требования должна происходить в соответствии с действующим законодательством РФ, условиями кредитного договора и при согласии обеих сторон.

Бухгалтерский учет

Бухгалтерский учет таких займов проводится как для обычного долгосрочного инвестиционного кредита, хоть и имеет ряд особенностей.

Выплата процентов  может быть приостановлена, если:

• введен режим санации кредитуемого;
• недостаточно позитивные финансовые результаты за соответствующий период;
• это инициировал кредитор.

По бухгалтерскому учету такой займ отмечается как дополнительный капитал. В тех случаях, когда размер такого займа более 50% средств, имеющихся у заемщика, он отмечается как привлеченные средства.

Операции, связанные с такого рода займами, сопровождаются соответствующими бухгалтерскими проводками.

Субординированный займ способен оказать финансовую поддержку  юридическим лицам в самые трудные времена. Оформленный на продолжительный срок, он имеет целый ряд преимуществ, как для кредитора, так и для кредитуемого лица.